Банк использует средства, полученные за счет продажи обязательств, на приобретение активов, приносящих доход. По этой причине вполне естественно называть активы банка направлениями использования средств, и именно приноси­мый ими процентный доход позволяет банкам получать прибыль.

Резервы

Все банки держат часть средств, внесенных вкладчиками на депозиты, на своем счету в ФРС. К резервам относятся эти счета в ФРС и наличные средства, которые физически остаются в банке, так называемая сейфовая наличность (поскольку хранится она в банковском сейфе). Несмотря на то что в настоящее время резервы не приносят процентного дохода, банки держат их по двум причинам. Во-первых, какая-то часть резервов, называемая обязательными резервами, хранится потому, что по закону ФРС обязывает банки с каждого доллара, положенного на чековые счета, отчислять определенную долю (например, 10 центов) в резервный фонд. Эта доля (в нашем примере 10%) называется нормой обязательного резервирования. Во-вторых, дополни­тельные резервы (их называют избыточными резервами) формируются по той причи­не, что являются наиболее ликвидными из всех банковских активов и могут использо­ваться банком для совершения платежей по обязательствам при изъятии средств либо непосредственно вкладчиком, либо косвенно, когда по счету выписывается чек.

Денежные средства в расчетах

Предположим, что чек, выписанный против счета в другом банкеГдепонирован в вашем банке и деньги, причитающиеся по этому чеку, зачислены на вклад, но еще не поступили из другого банка. Такой чек классифицируется как средства в расчетах и считается активами вашего банка, поскольку представляет собой требование к другому банку об оплате, которая будет произведена в течение нескольких дней.

Депозиты в других банках

Многие малые банки держат депозиты в более крупных банках в обмен на различные услуги, включая прием чеков, операции в иностранной валюте, помощь в приобретении ценных бумаг. Такая система называется системой корреспондентских отношений.

В совокупности резервы, денежные средства в расчетах и депозиты в других банках часто называют просто кассой. Они составляли всего 6% от общей величины активов, и доля их снижалась со временем: еще, например, в 1960 г. на них приходилось 20% общей величины активов.

Ценные бумаги

Вложения банка в ценные бумаги представляют собой значительный источник получения прибыли: ценные бумаги (для коммерчес­ких банков это только долговые инструменты, поскольку банкам запрещено владеть акциями) составляют 24% от величины банковских активов и дают банкам около 15% получаемого дохода. Эти ценные бумаги можно разделить на три категории: государственные ценные бумаги, ценные бумаги правительств штатов и местных органов власти и прочие ценные бумаги. Государственные ценные бумаги считаются наиболее ликвидными, поскольку их легко продать и купить, т. е. обратить в налич­ность при низких издержках. В силу своей высокой ликвидности краткосрочные цен­ные бумаги правительства США получили название вторичных резервов.

Ценные бумаги штатов и местных органов власти для бан­ков не только по причине связанных с ними налоговых льгот (приносимый ими процентный доход не облагается федеральным подоходным налогом, а иногда и подоходным налогом штата), но и потому, что правительства штатов и местные органы власти с большей вероятностью будут сотрудничать именно с теми банка­ми, которые владеют их ценными бумагами. Ценные бумаги правительств штатов и местных органы власти, как и другие ценные бумаги, не столь широко размещают­ся на рынке, как государственные ценные бумаги (а значит, отличаются понижен­ной ликвидностью), и при этом характеризуются более высоким риском, чем го­сударственные, в первую очередь по причине риска дефолта: всегда существует некоторая вероятность того, что учреждение, выпустившее ценную бумагу, ока­жется не в состоянии выплатить проценты или возместить ее номинальную сто­имость в момент погашения. Так как эти ценные бумаги менее ликвидны и более рискованны, чем государственные ценные бумаги, их ожидаемая доходность после уплаты налогов будет выше, как и следует из теории спроса на активы.

Ссуды

Банки получают прибыль в основном за счет представления ссуд. 63% банковских активов приходится на ссуды, и в последние годы прибыль по ссудам составляла более половины всей прибыли банков. Обычно ссуды менее ликвидны, чем другие активы, потому что их нельзя преобразовать в наличные до истечения срока ссуды. Если банк выдает, к примеру, ссуду сроком на год, то он не может получить свои средства обратно до истечения этого срока. Вероятность неплатежа по ссудам тоже выше, чем по другим активам. Ввиду недо­статочной ликвидности и высокого риска неплатежа наибольшей доходности банк добивается именно по ссудам.

Самыми крупными ссудами, которые выдают коммер­ческие банки, являются коммерческие и промышленные ссуды, предоставляемые фирмам, а также ссуды под недвижимость. Кроме того, коммерческие банки выдают потребительские ссуды и осуществляют взаимное кредитование. Большинство меж­банковских кредитов выдается на один день. Основное различие в балансах разных депозитных учреждений состоит прежде всего в типе ссуд, на которых специализи­руется каждое из них. Например, ссудо-сберегательные ассоциации и взаимно-сбере­гательные банки выдают ипотечные ссуды на жилищное строительство, а кредитные союзы больше стремятся выдавать потребительские ссуды.

Прочие активы

В эту категорию включается физический капитал (здания банка, компьютеры и прочее оборудование), находящийся в собственности банка.